详解 Cosmos 生态首个 DeFi 项目 Kava

2019 年 8 月 13 日,密码极客邀请到了Cosmos 生态首个 DeFi 项目 Kava的CEO Brian Kerr在社群做语音直播分享,真本聪社区提供了本次活动的翻译和 AMA 环节文字稿的整理,以下是线上分享的全部内容。

2019 年 8 月 13 日,密码极客邀请到了Cosmos 生态首个 DeFi 项目 KavaCEO Brian Kerr在社群做语音直播分享,真本聪社区提供了本次活动的翻译和 AMA 环节文字稿的整理,以下是线上分享的全部内容。

详解 Cosmos 生态首个 DeFi 项目 Kava

非常高兴今天能在密码极客社群里和大家分享和 Kava 相关的内容,和大家分享 DeFi,我会用一个 PPT 来和大家展示我们的项目 Kava,在和大家讲 DeFi 之前,我想先和大家讲一下DeFi 的 Fi,即金融部分。

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对于传统金融来说,你需要银行、资金存管、稳定的价值储存,以及借贷、衍生品等等。

当你从事金融业务时,你需要对冲风险、需要稳定的价值。传统金融里有一些有一些缺点,比如中间人、垄断、低参与率等等,且有巨大的系统性风险,它们给予一个假设:银行是大而不倒的。这就是我们为什么要讨论 DeFi 的原因。

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DeFi 的一些特点:开放、无中间人、可信的清算,并且智能合约让 DeFi 的功能更强大。

接下来我们讲经济当中最重要的一部分:信贷。信贷帮助经济增长和收入,增长 GDP 等。

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Kava 的目标是增加加密货币领域的信贷,信贷增长即意味着市场份额的增长,Kava 想在加密网络中增加经济活动和价值。

接下来让我们看一下目前 DeFi 的概览。

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借贷是 DeFi 这个分类中唯一的、很显著的应用场景,目前 Maker 的 CDP 借贷系统在 DeFi 领域是赢家。Maker 目前支持 ETH,不久会支持 ERC20 代币。Maker 的系统中有 2% 的总 ETH 锁定在里面,价值 30 亿美元的抵押资产。目前 Maker 的市值是 50 亿美元。

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接下来让我们聊一些 CDP 抵押债仓。CDP 是一个很适合市场的产品,但不得不承认的一点是,目前 CDP 的使用案例还是投机居多。

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接下来介绍一下 Kava。Kava 是一个用于加密资产的 DeFi 平台,支持多资产抵押,自我发行贷款,创造稳定代币,创造 CDP 抵押债仓的流程如图所示。

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接下来讲一下 Kava 代币的作用。

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一是链上治理。像 Maker 一样,Kava 代币的持有者能够通过投票,修改稳定系统的参数,比如发行的 USDX 稳定代币的数量、抵押率、用作 CDP 费率的价格等。

二是Staking 抵押和验证。Kava 有一个 Staking 资产,用于维护网络安全,就像 Cosmos 一样,用户可以投票给节点,作为收益,他们能获取交易费用以及用户关闭 CDP 抵押债仓时付的稳定费率。

六月末的时候,我们在国外 Medium 上进行了 Kava 项目的宣发,有兴趣的朋友可以查看这篇文章。

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我们的投资机构主要有IOSG、Lemniscap、SNZ、阿灵顿资本、节点资本等等,节点服务商有StakeWithUs、Cosmotation、Infstones等等。

节点服务商 Cosmostation 还帮助 Kava 制作了区块浏览器。

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19 年我们会上线主网,主网支持节点验证、抵押和 Kava 代币交易,且会发行和上线 USDX 稳定代币,以及 CDP 智能合约。

详解 Cosmos 生态首个 DeFi 项目 Kava

以下是问答互动环节

问题一: 早在 2008 年金融危机时期,CDO、Syenthic CDO、Trunches 是放大房地产市场泡沫的主要工具之一,从根本上说,在这一时期,风险管理和评级机构有一个大问题和行为不当。Kava 系统中的 CDP 如何解决风险管理问题?

Brian Kerr:CDP 相比于 CDO 的结构,基于智能合约执行,风险会大大降低。你可以在任何时候清楚看到在 CDP 发生什么,整个 CDP 的生态支撑你都可以看到,有哪些资产作为支撑储备,传统环节你往往不能保证是否有足够的支撑资产。

总的来说,会有透明性,更智能的治理,更公平的定价,所有执行都会基于智能合约,从而使得整体系统性风险降低。

问题二: 目前 Kava 在 Test net 中有 108 个验证者,在主网发布之后,将拥有多少个验证者?除了治理、佣金之外,他们还将扮演什么角色?如何加入和参与 Kava 的治理?

Brian Kerr:主网上线后,会有 100 个验证者,治理体系会和 Cosmos 很类似,当然后期社区也是可以选择将这个数字提高。从很多不同的项目身上看到,验证者越多,转账速度会更慢,但我们定位可能不是只是为了快,而是我们会专注提供一个大家觉得最好的 CDP 系统。

这些都是由治理体系去决定,大家去取舍,是要更加去中心化还是更利于转账速度,而找到最适合的。

除了治理和佣金,他们还充当系统的的发言人,他们有些还是其他加密货币的节点和有自己的质押社区,他们是技术专家也是一个圈子的领袖。当 Kava 有一些创新和产品更新,可以通过他们作为窗口去传播到整个加密世界,Kava 很珍视这些验证者。

不同的验证者也不一样,都有不同的背景和资源,不同的社区和用户。所有的这些验证者都给生态带来了不同的价值,我们既重视验证者过往的行为的安全和可信,也会看中验证者带来的价值。

对于中国的验证者,我们很遗憾没法面对中国大陆的投资者销售代币,但这个问题我们会在主网上线后,努力在二级市场上来弥补这个。我们会积极与大陆居民能够参与的交易所沟通。

问题三: 在 Main net 发布之后,Kava 生态系统计划发布和推出的未来 DeFi 产品或工具将是什么,路线图将只到 2019 年底,您和您的创始团队还有更多的未来想法吗?

Brian Kerr:我们的路线图可能有点短,因为我们的进程原因。我们支持的资产会专注在 BTC、BNB、XRP、ATOM 和 USDT,这些其实都会花费不少的时间。我们的 CDP 现在会支持一到两个,但如果支持全部还是会花一些时间。目前我们的团队还是小团队,我们会持续开发,并在明年六月前覆盖到所有这些。

另外一些工具,像 Rainbow Payment Channel,这些 Layer2 的工具。我们的团队会应用和建设 Rainbow Payment Channel,它会为我们的验证者和生态提供很大的帮助,也会增强 Kava 的性能,让我们能够和中心化的金融服务商去竞争。

问题四: 作为 Cosmos 上的稳定币,你预计未来会有什么新对手吗?会像以太坊的 MKR/Dai 一样在以太坊上的 DeFi 上称霸?

Brian Kerr:以太坊上有 Maker 在他们的 DeFi 生态,基本处于强势地位。我认为是它们有先发优势,其他人很难进来。

你看 Cosmos 和 Kava,在生态上已经有很多稳定可靠的验证者,里面就会涉及到很多转换成本和机会成本考量,出现同类竞品时候,我相信 Kava 在转换成本和技术优势上都具有先发优势。IBC 跨链上线后,我相信很多团队会基于 Tendermint 和 Cosmos SDK 做 CDP 的应用,但对于其他团队而言,它们还是很难呈现出足够的竞争力,如果出现有竞争力的对手,我会觉得很惊讶。

我们的目标不是像 Maker 对于以太坊那样,我们是想要打造一个 CDP 系统,给任何的一个区块链。

问题五: 你是怎么进入币圈的,你们觉得币圈的未来会往什么方向发展?

Brian Kerr:如果你们有看到我的一些简介,你们会发现我是一个游戏爱好者。在早期我也是从游戏切入区块链领域,像在玩魔兽等一些游戏接触到加密货币。

在加入币圈之前,我曾带领 Fannatic,这是一支欧洲最大的电竞队伍。我开始接触一些与游戏相关的加密货币项目。我对这些项目 ICO 募资的模式感到惊讶,我开始感受到这一领域的魅力和新的时代力量,然后下了很多功夫去研究并全心全意投到加密货币领域。

加密货币领域最让人吸引之处在于不需要为基本的金融服务而给金融机构付费,我们如此依赖银行,我们也有很多努力去创新,但基本都是也重新创造旧世界。我很恶心人们不愿意尝试新的事物,固守原规或者利用规则来保护自己,让消费者继续忍耐。

在今年这一波的方向或者叙事里面,我们会看到一个越来越稳固的观点,比特币是最好的加密货币资产。人们几乎已经确定这个观点并可能会成为今年的叙事。另外一个近年来的趋势是稳定币,稳定币的推进演变是大规模采用的关键,也会见证一个从中心化稳定币慢慢向去中心化稳定币的演变。

问题六: 在你的演讲中和我们分享了抵押机制,能再和我们说说价格 Oracle 是如何运作的吗?

Brian Kerr:这是行业最大的问题,即使 Maker 在这方面也存在不少问题。一个标准的预言机软件,基本从 Coinmarketcap 或者 Coingecko 这些数据类网站以及交易所数据找数据源,整合然后提供一个平均的价格。

验证人也会出现 Slash 情况,如果验证者汇报的价格和其他验证人汇报的价格有很大出入,他们也会遇到 Slash。你可以想象价格和时间都会实时整合,验证者都会尽可能正确地汇报正确的价格与时间。

问题七: 你能谈谈验证器的设计吗?验证者有什么权利和义务?在 Main net 启动后是否有任何验证程序被提交验证?

Brian Kerr:验证者对有效治理有责任,以及用户会选择正确的验证者进行代币质押。一个它们需要重视的是双签,我们有很多验证者会互相保证不会出现,而一旦出现了惩罚代价还是非常高的。

验证者必须要有足够的条件(硬件和软件)去运行,在我们的测试网里已经有 108 个验证人,有很多也是我们一直以来的合作伙伴,也有很多是专业的节点服务商。我们很有信心在主网上线后有足够的验证人对我们进行支持。

验证者可以获得区块奖励,以及收取委托佣金。验证者还是重要的治理参与者,所以验证者需要和社区保持沟通。另外验证者也会获得交易费用,除了区块奖励以外。

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